从医械细分领域竞争规模和市场格局看中美贸易战

一、贸易战升级，医械行业波及扩大

2019年5月10日起，美国政府对从我国进口的2000亿美元清单商品加征的关税税率由10%提高到25%。

关于美国发起的贸易战，我国也进行了反制措施。自2019年6月1日0时起，对已实施加征关税的600亿美元清单美国商品中的部分，提高加征关税税率，分别实施25%、20%或10%加征关税。对之前加征5%关税的税目商品，仍继续加征5%关税。

贸易战如今看来，有愈演愈烈之势。之前2018年中美贸易战对医械行业业影响相对很小，但有些开始波及，主要围绕我们进口医疗设备的采购关税上浮。随着贸易战的进一步扩大，医械行业波及范围也在扩大。

▼表1  对美加征25%关税医械商品清单

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▼表2  对美加征20%关税医械商品清单

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▼表3  对美加征10%关税医械商品清单

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▼表4  对美加征5%关税医械商品清单

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二、贸易战真的会影响医械进口？

贸易战是一个长期博弈的竞争、有交融的抗衡与局部合作的世界，无论是美国公司和全球化中国公司都应做好充分的心理准备。

无可争议的一个事实是，全球前十的医疗器械巨头多来自美国。2018年全球医疗企业营收排名TOP10，美国就占了7席。

根据近日国务院新闻办召开新闻发布会，从海关总署新闻发言人的口径，今年一季度，医药代表大量进口医疗器械！数据显示，在进口方面，消费品、医疗仪器及器械进口分别增长10.5%、10.8%。在对从美国进口的高端医疗器械产品加征一定额度关税等措施下，医疗仪器进口反而节节攀升，其中意味值得深思。

再者，对进口厂家和代理商来说，消化最高达25%的税率费用，最简单的办法就是涨价，将费用转嫁到消费者身上，而医疗消费真的是硬通货。

所以说贸易战会影响医疗器械进口，但是影响到底有多大，还是有待商榷。

三、贸易战反而是国产器械的强心针？

在加征关税所涉及到的医疗产品中，25%关税的诊断试剂引人注目。值得注意的是，美国对进口中国的2000亿美元加征25%的商品中并没有医疗器械类商品，而中国在随后的反制关税措施中，加征关税的商品中包含医疗器械及IVD体外诊断试剂类的商品，这两项措施或会对医疗器械海外和国内的业务产生利好。

我国体外诊断行业起步于上世纪70年代末，共经历产品引进阶段、自主生产阶段以及快速成长阶段。目前行业正处于快速增长期，生化诊断产品在我国发展较早，为医院常规诊断检测项目，未来增长速度放缓，其诊断设备和诊断试剂已基本实现国产化，仅在设备检测速度和一体化上与国外设备有差距。另外在高端免疫诊断市场，仍旧是国外巨头垄断的局面，国产化程度低。

体外诊断产业主要由上游（电子元器件、诊断酶、抗原、抗体等原料）、中游（诊断设备、诊断试剂）、下游（医院检验科、体检中心、独立实验室、防疫站等）组成。

一直以来，上游原材料、中游高端诊断市场和下游大型医院市场都是国外巨头主导，国产化程度低，尤其是在上游原材料上受制于人，导致国产企业突破困难重重，只能在中低端市场中参与激烈竞争，即使在某个环节取得进展，也不能很好的转化成整体优势，国产替代进展缓慢。但相信随着国家鼓励创新和进口替代政策不断出台，国产领先企业纷纷加强产业链布局和研发投入，再加上此次贸易战关税加征，反而是一次机会。

当进口品牌的价格优势不再，遇上进口替代政策，终端渠道不断缩小，对于进口品牌来说出路只有两条：一是涨价一点点失去市场，二是走国产化道路。和国产企业合作生产，通过品牌本土化的办法抢占中国市场。他山之石，可以攻玉，这样一来就可以引进先进的国外技术和资源，加快国产医疗器械企业前进的步伐。

另外附上

中国医疗器械各细分领域竞争规模和市场格局

图片来源：中信建投证券

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